معاملات کد به کد از مهم‌ترین بخش‌های تابلوخوانی و بازار سرمایه می‌باشد. منظور از کد در این اصطلاح، کد بورسی اشخاص حقیقی و یا حقوقی مجاز به انجام معامله می‌باشد. منظور از معامله کد به کد یا کد به کد کردن نیز معامله حجم بسیار زیاد و غیرمعمول از سهام در مدت زمان کوتاه، توسط کدهای بورسی می‌باشد.
معامله کد به کد توسط سهامداران عمده انجام می‌شود. سهامداران عمده، معمولا به دلیل داشتن رانت یا آگاهی بیشتر از جزئیات مالی شرکت گاها علاقه‌مند به تغییر روند معاملات نماد مربوطه میباشند. در نتیجه اقدام به خرید و فروش سنگین سهام در حجم بالا می‌کنند. سهامداران خرد نیز تحت تاثیر تحرکات بازار مطابق میل سهامداران عمده رفتار می‌کنند و اقدام به خرید سهم کم ارزش یا فروش سهم با ارزش می‌کنند.
در ادامه با بررسی بیشتر معاملات کد به کد، می‌آموزیم چگونه با مشاهده و رهگیری این معاملات، رفتار سهامداران عمده را زیرنظر داشت و سیگنال‌های خرید و فروش سهم را دریافت کرد.
نحوه مشاهده معاملات کد به کد در سامانه مدیریت فناوری بورس
با استفاده از سامانه مدیریت فناوری بورس تهران، میتوان به ریز معاملات به صورت لحظه‌ای دسترسی داشت. برای مثال در ادامه ریز معاملات شرکت سایپا با نماد معاملاتی خساپا را در روز ۵ خرداد ۱۴۰۳ را با استفاده از این سامانه مشاهده می‌کنیم.
بخش جستوجو
با کلیک بر روی نماد معاملاتی، صفحه نماد معاملاتی را در روز جاری مشاهده می‌کنیم.
بخش اطلاعات تکمیلی
بخش ریز معاملات
سپس با کلیک بر روی ریز معاملات میتوان تمامی معاملات انجام شده از کدهای حقیقی و حقوقی را مشاهده کرد.
حال که به ریز معامله‌های نماد مورد نظر دسترسی داریم، میتوان با بررسی آن‌ها، معاملات کد به کد را شناسایی کرد. برای مثال در شکل بالا، معامله شماره ۲ و ۳ معامله کد به کد میباشند.
لازم به ذکر است مجموع حجم معاملات کد به کد همواره مضربی از ۵۰۰۰۰ سهم می‌باشد. در شکل بالا، مجموع حجم معاملات ۲ و ۳ دقیقا برابر با ۵۰۰۰۰ سهم می‌باشد. این معامله‌ها بعضا در چندین مرحله اما در فاصله زمانی بسیار کوتاه نیز انجام می‌شوند.
با استفاده از فیلترنویسی نیز میتوان معاملات کد به کد را شناسایی کرد. با استفاده از فیتلرنویسی دیگر نیاز به بررسی ریز معامله‌ها و دقت در مجموع حجم معاملات نمی‌باشد.
از دیگر روش‌های یافتن معاملات کد به کد، مراجعه با سامانه تریدبین می‌باشد. سامانه تریدبین ضمن مشخص کردن معاملات کد به کد هر نماد، تاریخچه معاملات کد به کد را نیز در قالب نمودار به کاربران ارائه می‌کند. در این صورت تحلیل رفتار سهامداران عمده بسیار آسان می‌شود و میتوان مسیر پول هوشمند در نماد مربوطه را دنبال کرد.
تحلیل معاملات کد به کد در سامانه تریدبین
یکی از سرویس‌های سامانه تریدبین، ارائه معاملات کد به کد هر سهم و هم‌چنین بررسی جزئیات آن‌ها در روزهای مختلف می‌باشد.
در ابتدا با جستوجو نماد هر سهم وارد صفحه سهم موردنظر می‌شویم.
بخش جستوجو سهم
در ادامه با رفتن به پایین صفحه، میتوان اطلاعات کد به کد نماد موردنظر را یافت.
با کلیک بر روی هر یک از لینک‌های آبی رنگ میتوان با جزئیات بیشتر، این معاملات را بررسی کرد. همانطور که اشاره کردیم، یافتن معاملات کد به کد می‌تواند تاثیر بسیار زیادی در تصمیم‌گیری خرید و فروش سهم داشته باشد. از این نظر که می‌توانیم متوجه شویم سهامدار عمده که غالبا سهامداران حقوقی میباشند؛ در حال حاضر تمایل دارند بازار سهام را در چه جهتی سوق دهند. در نتیجه بررسی تاریخچه این معاملات ضروری می‌باشد.
تشخیص کد به کد در تحلیل تکنیکال
انواع معاملات کد به کد
با توجه به حضور افراد حقیقی و حقوقی در بازار بورس، معاملات کد به کد را میتوان در ۴ دسته زیر تقسیم کرد :
- کد به کد حقیقی به حقیقی
- کد به کد حقیقی به حقوقی
- کد به کد حقوقی به حقوقی
- کد به کد حقوقی به حقیقی
جذاب‌ترین و مهم‌ترین نوع کد به کد، کد به کد حقوقی به حقیقی می‌باشد. در واقع تحلیلگران سعی می‌کنند با استفاده از نوع معامله روند صعودی یا نزولی سهم موردنظر خود را مشخص کنند.
سامانه تریدبین در کنار جمعآوری این معامله‌ها، نوع معامله کد به کد را نیز مشخص می‌کند.
چرا معامله کد به کد انجام می‌شود
سهامداران عمده یک شرکت به دلیل داشتن رانت یا از طریق تحلیل و بررسی جزئیات مالی شرکت، گاها علاقه‌مند به ایجاد روند‌های صعودی و نزولی در سهام موردنظر و یا فریب معامله‌گران خُرد میباشند. حالتی را درنظر بگیرید که سهامدار عمده به با ارزش بودن سهام شرکت پی ببرد. در نتیجه با فروش سهام در حجم بسیار بالا توسط کد حقوقی خود و خرید همان سهام با کد حقیقی اقدام به معامله کد به کد می‌کند. سهامداران خرد مبتدی نیز تحت تاثیر رفتار سهامدار عمده و با دیدن حجم بالای فروخته شده توسط سهامدار حقوقی، ترسیده و سریعا اقدام به فروش سهام خود می‌کنند. سهامدار عمده با جمعآوری سهامِ سهامداران خرد، سهام با ارزش را در قیمت پایین میخرد.
برعکس این حالت نیز امکان‌پذیر است. یعنی سهامدار عمده به خاطر پیش‌بینی از افت قیمت سهام، در ابتدا اقدام به فروش سهام توسط کد حقیقی و خرید همان سهام با کد حقوقی خود می‌کند. معامله‌گران خُرد نیز به دلیل اینکه تصور می‌کنند که سهامدار حقوقی قصد حمایت سهم را دارد اقدام به خرید سهام می‌کنند. سهامدار حقوقی نیز با فروش سهام خود، سهام کم ارزش را در قیمت بالا به سهامداران خرد می‌فروشد.
در حالت کلی دو نکته زیر همواره باید در تکنیک تابلوخوانی و معاملات کد به کد در نظر گرفته شود :
فروش با کد حقوقی و خرید با کد حقیقی نشان از سیگنال خرید می‌باشد.
فروش با کد حقیقی و خرید با کد حقوقی نشان از سیگنال فروش می‌باشد.
سوالات متداول
۱- کد به کد کردن به چه معناست ؟
۲ – منظور از کد چیست ؟
منظور از کد، کدهای بورسی اشخاص حقیقی و حقوقی می‌باشد که بوسیله آن‌ها معاملات صورت می‌گیرد.
۳ – از چه طریق میتوان معاملات کد به کد را رهگیری کرد ؟
با مراجعه به سایت مدیریت فناوری بورس تهران، مشاهده ریز معامله‌ها یا با استفاده از فیلترنویسی میتوان معاملات کد به کد را یافت. راه ساده‌تر استفاده از سامانه تریدبین و مشاهده جدول معاملات کد به کد، بررسی تاریخچه و جزئیات آن‌ها می‌باشد. هم‌چنین با استفاده از بررسی حجم معاملات در تحلیل تکنیکال نیز میتوان معاملات کد به کد را رهگیری کرد.
۴- معاملات کد به کد به چه منظور انجام می‌شود ؟
معاملات کد به کد معمولا به جهت ایجاد روند صعودی و نزولی در سهام یا فریب سهامداران مبتدی و خرید سهام آن‌ها صورت می‌گیرد.